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[個人研究]筆電產業:市場氣氛轉佳;筆電供應商集中化,產品多角化為主要趨[複製鏈接]

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發表於 2014-1-20 09:12 AM|只看該作者|倒序瀏覽

筆電產業:市場氣氛轉佳;筆電供應商集中化,產品多角化為主要趨勢

2014年筆電產業四大題材。筆電產業將於2014年趨勢向下,出貨量將呈現年衰退5-10%但由於庫存不高,加上市場對出貨的期待不高,我們認為下檔應屬有限。基本上4Q13筆電需求強於預期的主因是庫存回補,市場氣氛因此轉佳。我們認為隨著消費者的資訊產品預算變多,換機需求將逐漸回籠,同時微軟()將於20144月後停止更新XP也將持續帶動企業換機潮。此外避免筆電需求下滑,多數筆電供應鏈成員已於2012-2013年調整策略,橫跨筆電、平板與手機領域,因此業者的業績貢獻將於2014年顯得較為均衡。在筆電領域中五大投資題材為:一、筆電市佔率成長;二、客層與產品組成達成均衡;三、蘋果供應鏈的新成員;四、雲端與資料中心概念;五、高現金殖利率。

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頭香
發表於 2014-1-20 10:22 AM|只看該作者
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